海爾智家發(fā)布公告，宣布擬以40.6億元轉(zhuǎn)讓其持有的海爾卡奧斯物聯(lián)生態(tài)科技有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“卡奧斯”)54.50%股權(quán)。

轉(zhuǎn)讓完成后，卡奧斯將不納入公司合并報(bào)表范圍。對(duì)此，海爾智家表示，公司本次交易是“為聚焦智慧家庭主業(yè)，剝離非主營(yíng)業(yè)務(wù)，優(yōu)化資源配置，節(jié)約非主業(yè)資本性開(kāi)支”。

截至公告披露之日，卡奧斯的控股股東為海爾智家，海爾智家直接持有卡奧斯65.23%的股權(quán)，并通過(guò)控股子公司海爾電器集團(tuán)有限公司及合肥海爾電器有限公司間接持有卡奧斯8.01% 的股權(quán)，合計(jì)持有卡奧斯73.24%的股權(quán)。

本次交易完成后，海爾生態(tài)投資持有卡奧斯54.50%的股權(quán)，海爾智家仍直接持有卡奧斯10.74%的股權(quán)，并通過(guò)公司控股子公司間接持有卡奧斯8.01%的股權(quán)，合計(jì)仍持有18.75%股權(quán)。

據(jù)公告，本次交易的交易對(duì)方海爾生態(tài)投資成立尚不足一年，其控股股東為海爾電器國(guó)際股份有限公司，與海爾智家同屬實(shí)際控制人海爾集團(tuán)間接控制的子公司，本次交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。本次評(píng)估以市場(chǎng)法作為最終評(píng)估結(jié)論，按此評(píng)估方法，截至2020年5月31日，卡奧斯股東全部權(quán)益的市場(chǎng)價(jià)值為72.39億元，增值額為28.84億元，增值率為66.22%。公告顯示，本次交易在評(píng)估值基礎(chǔ)上給予一定溢價(jià)，并考慮評(píng)估基準(zhǔn)日后的A+輪引資2億元增資額的影響，與可比上市公司相比，估值處于合理區(qū)間，作價(jià)公平合理。

海爾智家表示，如今“家生態(tài)”與“工業(yè)互聯(lián)生態(tài)”釋放出越來(lái)越大的發(fā)展空間，智慧家庭體驗(yàn)云與工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)發(fā)展戰(zhàn)略逐漸清晰。交易完成后，雙方可以更加聚焦各自的主營(yíng)業(yè)務(wù)，同時(shí)作為生態(tài)合作伙伴協(xié)同發(fā)展，共同迎來(lái)更加開(kāi)放的發(fā)展機(jī)會(huì)和更大的發(fā)展空間，加速推動(dòng)戰(zhàn)略實(shí)踐。

此外，本次交易剝離的是為企業(yè)端客戶(hù)提供工業(yè)軟硬件產(chǎn)品和服務(wù)的業(yè)務(wù)，公司自身為用戶(hù)提供定制服務(wù)的互聯(lián)工廠資產(chǎn)仍保留在上市公司體內(nèi)，上市公司核心競(jìng)爭(zhēng)力不會(huì)受到影響。海爾智家將繼續(xù)根據(jù)現(xiàn)有戰(zhàn)略推進(jìn)互聯(lián)工廠建設(shè)、發(fā)展智能制造，持續(xù)深化以用戶(hù)為中心的大規(guī)模定制模式。

據(jù)公告，卡奧斯聚焦于工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的生態(tài)品牌建設(shè)，專(zhuān)注為企業(yè)提供全流程大規(guī)模定制解決方案，共包括平臺(tái)增值分部、智慧物聯(lián)分部、智能制造分部三大業(yè)務(wù)分部，目前正處于發(fā)展初始的平臺(tái)培育期，預(yù)計(jì)未來(lái)發(fā)展仍需要大量的資金投入。公告顯示，卡奧斯2019年?duì)I業(yè)收入200.63億元，凈利潤(rùn)2.49億元。今年1-5月?tīng)I(yíng)業(yè)收入88.09億元，凈利潤(rùn)1.04億元。

今年以來(lái)，卡奧斯在資本運(yùn)作方面動(dòng)作頻頻。先后與4月和7月完成投資額為9.5億元的工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域投資規(guī)模最大的A輪融資和來(lái)自國(guó)家級(jí)產(chǎn)業(yè)基金子基金國(guó)開(kāi)制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)基金的2億元A+輪融資。

業(yè)內(nèi)人士表示，此次卡奧斯從海爾智家剝離，或?qū)槿蘸笊鲜凶鰷?zhǔn)備。同時(shí)，對(duì)于海爾智家而言，轉(zhuǎn)讓卡奧斯控股權(quán)，不僅可以減少公司非主業(yè)投入、節(jié)約資本性開(kāi)支，還可以改善公司現(xiàn)金流，降低業(yè)績(jī)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而得以專(zhuān)注于智家核心業(yè)務(wù)。

據(jù)公告，初步測(cè)算預(yù)計(jì)此次交易將使海爾智家實(shí)現(xiàn)投資收益約23億元，增厚歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)約16億元，將有助于回籠資金，降低資產(chǎn)負(fù)債率。

關(guān)鍵詞： 海爾智家