在行業(yè)增長(zhǎng)放緩甚至出現(xiàn)下滑的背景下，小家電企業(yè)上半年業(yè)績(jī)出現(xiàn)分化。
第一財(cái)經(jīng)記者梳理發(fā)現(xiàn)，多家頭部廚房小家電企業(yè)業(yè)績(jī)下滑，清潔電器企業(yè)則面臨價(jià)格戰(zhàn)壓力。
清潔電器企業(yè)石頭科技發(fā)布上半年財(cái)報(bào)后，8月31日，股價(jià)迎來(lái)漲停。財(cái)報(bào)顯示，今年上半年，石頭科技營(yíng)收33.74億元，同比增長(zhǎng)15.41%，凈利潤(rùn)7.39億元，同比增長(zhǎng)19.93%。
【資料圖】
競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手科沃斯上半年業(yè)績(jī)則現(xiàn)疲態(tài)。上半年，科沃斯?fàn)I收71.44億元，同比增長(zhǎng)4.72%，凈利潤(rùn)5.84億元，同比減少33.4%，其財(cái)報(bào)發(fā)布后第一個(gè)交易日8月28日，科沃斯股價(jià)跌停，隨后連跌三日。
廚房電器為主的小家電企業(yè)也有類似情況。第一財(cái)經(jīng)記者梳理7家以廚房電器為主要業(yè)務(wù)的小家電企業(yè)發(fā)現(xiàn)，營(yíng)收規(guī)模最大的三家企業(yè)上半年均出現(xiàn)營(yíng)收、凈利潤(rùn)雙下降，此外，小熊電器增長(zhǎng)迅猛，其他規(guī)模較小的企業(yè)業(yè)績(jī)參差。
“美九蘇(美的、九陽(yáng)、蘇泊爾)經(jīng)營(yíng)品類的重合度相對(duì)較高，面臨的情況較類似，上半年都受到整個(gè)行業(yè)影響。上半年小熊的規(guī)模增長(zhǎng)形勢(shì)較好，其覆蓋品類與三個(gè)頭部品牌間有一定差異化。”一名熟悉小家電市場(chǎng)的分析人士向第一財(cái)經(jīng)記者表示。
據(jù)奧維云網(wǎng)數(shù)據(jù)，上半年，攪拌機(jī)、榨汁機(jī)、電飯煲、空氣炸鍋等多類小家電國(guó)內(nèi)銷售額及銷量同比下降，最近一周(8月21日~27日)，多類廚房小家電銷售數(shù)據(jù)依然同比下滑。
小家電外銷也存在挑戰(zhàn)。以出口為主的新寶股份上半年?duì)I收、凈利潤(rùn)均同比下滑，其財(cái)報(bào)稱，上半年海外小家電總體需求仍較弱。
幾家歡喜幾家愁
頭部小家電企業(yè)中，蘇泊爾業(yè)務(wù)以炊具、烹飪和料理電器為主，含榨汁機(jī)、電燉鍋等廚房小家電及消毒柜等廚衛(wèi)電器;九陽(yáng)股份上半年來(lái)自食品加工機(jī)、營(yíng)養(yǎng)煲、西式電器系列的營(yíng)收占比超九成;新寶股份上半年電熱和電動(dòng)類廚房電器營(yíng)收占比約七成;小熊電器主要產(chǎn)品含養(yǎng)生壺、煮蛋器、電熱飯盒、電煮鍋等，上半年廚房小家電營(yíng)收占比78.68%。其中，九陽(yáng)股份、蘇泊爾、小熊電器以內(nèi)銷為主，新寶股份以外銷為主。
受市場(chǎng)需求影響，九陽(yáng)股份、蘇泊爾、新寶股份上年業(yè)績(jī)走弱。九陽(yáng)股份營(yíng)收43.18億元，同比下降8.34%，凈利潤(rùn)2.47億元，同比下降28.66%;蘇泊爾營(yíng)收99.83億元，同比下降3.31%，凈利潤(rùn)8.81億元，同比下降5.6%;新寶股份營(yíng)收63.55億元，同比下降10.83%，凈利潤(rùn)3.95億元，下降18.81%。
蘇泊爾業(yè)績(jī)快報(bào)稱，第一季度內(nèi)銷受整體經(jīng)濟(jì)環(huán)境及消費(fèi)者消費(fèi)意愿下降影響，略有下降，上半年財(cái)報(bào)稱，上半年廚房小家電行業(yè)銷售規(guī)模出現(xiàn)下滑。小熊電器財(cái)報(bào)也提及行業(yè)形勢(shì)變化，稱外部環(huán)境復(fù)雜多變，小家電行業(yè)發(fā)展短期面臨挑戰(zhàn)。
外銷方面，蘇泊爾表示，一季度受全球經(jīng)濟(jì)及歐美市場(chǎng)需求低迷影響，公司主要外銷客戶訂單數(shù)量有一定下滑。新寶股份表示，上半年國(guó)外營(yíng)業(yè)收入同比下降14.42%，上半年海外小家電總體需求仍然較弱，此外，全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)前景的不確定性進(jìn)一步加大，公司面臨的外部環(huán)境挑戰(zhàn)明顯上升。
不過(guò)，今年第二季度，外銷形勢(shì)有轉(zhuǎn)好跡象。蘇泊爾自二季度以來(lái)，主要外銷客戶庫(kù)存進(jìn)一步消化，訂單數(shù)量逐步增加，新寶股份第二季度外銷有所企穩(wěn)。
頭部企業(yè)中，小熊電器業(yè)績(jī)較突出，上半年?duì)I收23.41億元，同比增長(zhǎng)26.68%，凈利潤(rùn)2.37億元，同比增長(zhǎng)59.66%。小熊電器相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴第一財(cái)經(jīng)記者，小家電市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)還是很激烈，過(guò)去一年發(fā)展良好是整體戰(zhàn)略牽引下出現(xiàn)新變化，例如以往公司長(zhǎng)尾品類和創(chuàng)新性品類有優(yōu)勢(shì)，如今切入全品類尤其是核心品類，品牌定位更清晰、聚焦和堅(jiān)定，此外，小熊電器還轉(zhuǎn)變以往深度運(yùn)營(yíng)傳統(tǒng)電商的做法，增加新?tīng)I(yíng)銷玩法和新渠道拓展。
今年上半年分化的業(yè)績(jī)，顯示小家電行業(yè)充滿挑戰(zhàn)。從單品上看，此前曾快速普及的網(wǎng)紅小家電空氣炸鍋，今年降溫明顯，奧維云網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，空氣炸鍋上半年線上銷售額同比下降50.59%。除此之外，今年還未有能接替空氣炸鍋地位的網(wǎng)紅廚房小家電出現(xiàn)。
奧維云網(wǎng)小電事業(yè)部研究經(jīng)理嚴(yán)樂(lè)雨告訴記者，若除去空氣炸鍋，上半年小家電行業(yè)規(guī)模也有所下降，但還在正常浮動(dòng)范圍。電飯煲、電水壺等較抗壓品類仍在支撐，大單品外，其他品類行業(yè)規(guī)模有升有降，相互拉動(dòng)，企業(yè)也在關(guān)注增長(zhǎng)型紅利品類，如電蒸鍋，但電蒸鍋整體規(guī)模還不大。在這種情況下，品牌的品類覆蓋很重要，這與品牌抗壓性相關(guān)。
相比市場(chǎng)規(guī)模大且行業(yè)格局穩(wěn)定的大家電，小家電行業(yè)需求和品類變化速度本已較快。嚴(yán)樂(lè)雨表示，因線上渠道快速普及，消費(fèi)者能迅速接受新產(chǎn)品的同時(shí)，很多產(chǎn)品生命周期也加快，近年小家電行業(yè)變化速度更快。如此情況下，企業(yè)也需加快調(diào)整自身產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的頻次、對(duì)市場(chǎng)變化的反應(yīng)速度。
清潔電器面臨價(jià)格下滑壓力
廚房小家電有技術(shù)門檻較低、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈的特點(diǎn)，此前以掃地機(jī)器人、洗地機(jī)為代表的清潔電器則因技術(shù)含量成為一類特殊的小家電。科沃斯和石頭科技成長(zhǎng)為清潔電器雙雄，股價(jià)均在2021年年中登上高點(diǎn)，在資本市場(chǎng)上備受矚目。但隨著市場(chǎng)增長(zhǎng)放緩，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇，頭部玩家也面臨競(jìng)爭(zhēng)壓力。
從過(guò)往業(yè)績(jī)來(lái)看，2021年，科沃斯和石頭科技營(yíng)收、凈利潤(rùn)均同比增長(zhǎng);2022年，兩家營(yíng)收仍同比增長(zhǎng)，但凈利潤(rùn)均出現(xiàn)一定幅度下滑;今年上半年，兩家業(yè)績(jī)出現(xiàn)進(jìn)一步分化，石頭科技凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)19.93%，科沃斯凈利潤(rùn)同比下降33.4%。
此外，科沃斯上半年財(cái)報(bào)顯示，上半年全球掃地機(jī)器人市場(chǎng)規(guī)模27.6億美元，同比下降4.9%，中國(guó)掃地機(jī)器人市場(chǎng)規(guī)模63.3億元，同比下降0.6%。
業(yè)績(jī)分化背后，清潔電器行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)情況焦灼。石頭科技財(cái)報(bào)引述奧維云網(wǎng)國(guó)內(nèi)清潔電器全渠道零售額增速數(shù)據(jù)，2021年增速為28.9%，2022年降至4%，今年上半年銷售規(guī)模增速又降至3.1%。頭部玩家一起“喝湯吃肉”的日子不再。
上半年，科沃斯旗下品牌添可仍為洗地機(jī)市占率第一，但追覓、美的、石頭、海爾等品牌洗地機(jī)線上市占率提升，縮小與添可的距離。
激烈競(jìng)爭(zhēng)中，企業(yè)推動(dòng)部分產(chǎn)品降價(jià)。據(jù)奧維云網(wǎng)數(shù)據(jù)，上半年掃地機(jī)器人、洗地機(jī)線下均價(jià)分別下降103元、69元，線上均價(jià)分別上漲93元、下降495元。
GfK清潔品類資深分析師何繼瓊告訴第一財(cái)經(jīng)記者，掃地機(jī)器人因全能型產(chǎn)品比重提升，整體均價(jià)走高，上半年均價(jià)3329元，同比增長(zhǎng)4.7%，洗地機(jī)則隨著多品牌參與，市場(chǎng)進(jìn)入白熱化競(jìng)爭(zhēng)階段，市場(chǎng)均價(jià)下移，上半年均價(jià)2347元，同比下降21.7%。
即便掃地機(jī)器人均價(jià)走高，價(jià)格壓力還是存在?？莆炙股习肽曦?cái)報(bào)顯示，隨著國(guó)內(nèi)掃地機(jī)器人中基站產(chǎn)品比重提升，掃地機(jī)器人整體市場(chǎng)均價(jià)上行，但基站產(chǎn)品內(nèi)部均價(jià)已明顯下探。上半年，基站產(chǎn)品線上零售均價(jià)同比下降8.4%，線下同比下降15.7%。
何繼瓊表示，隨著近年產(chǎn)品技術(shù)快速升級(jí)、頭部品牌主推全能型高端產(chǎn)品，掃地機(jī)器人整體均價(jià)持續(xù)走高，與主流消費(fèi)需求錯(cuò)位，出現(xiàn)量?jī)r(jià)背離，為打破僵局，頭部企業(yè)主動(dòng)在產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、價(jià)格組合、渠道運(yùn)營(yíng)等方面謀變。為提高市場(chǎng)滲透率，調(diào)整產(chǎn)品價(jià)格契合主流消費(fèi)是必經(jīng)之路，目前企業(yè)采取老舊機(jī)型降價(jià)、新品減配低價(jià)推出等方式。
洗地機(jī)的價(jià)格戰(zhàn)更激烈。據(jù)奧維云網(wǎng)數(shù)據(jù)，最近一周，洗地機(jī)價(jià)格下探還在繼續(xù)，線上市占率最高的10個(gè)洗地機(jī)品牌中，8個(gè)品牌均價(jià)同比下降，添可、追覓、德?tīng)柆?、石頭均價(jià)分別下降88元、540元、230元、473元。
何繼瓊向記者表示，洗地機(jī)技術(shù)門檻低于掃地機(jī)器人，出現(xiàn)價(jià)格戰(zhàn)的原因包括技術(shù)迭代不完善、品牌間技術(shù)差距不太大、產(chǎn)品同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)、頭部品牌沒(méi)有足夠深的技術(shù)護(hù)城河等。
“隨著清潔電器市場(chǎng)發(fā)展逐步穩(wěn)定成熟，行業(yè)進(jìn)入結(jié)構(gòu)性調(diào)整期，產(chǎn)品、品牌、技術(shù)優(yōu)勝劣汰步伐加快，行業(yè)正逐漸進(jìn)入健康發(fā)展階段，這也為走向消費(fèi)者和商家都能獲益的行業(yè)成熟期打下基礎(chǔ)。” 何繼瓊表示。
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